📍 증시 포인트: 다시 고개 드는 유가와 얽히는 지정학 리스크

메타의 새 AI는 유료입니다 💸

메타가 디지털 비서 기능을 한층 강화한 최신 AI 모델 ‘뮤즈 원더(Muse Wonder)’를 새롭게 공개했어요! 다만 이 모델을 사용하려면 개인 비서 앱을 통해 월 20달러나 100달러의 구독료를 지불해야만 하는데요. 이는 메타가 기존의 온라인 광고 사업을 넘어, AI를 통해 새로운 수익 창출에 본격적으로 나섰다는 것을 의미해요. 한층 똑똑해진 AI 비서를 위해 사용자들이 기꺼이 지갑을 열게 될지 지켜봐야겠습니다!

치폴레 안 삽니다 🌯

스타벅스가 최근 불거진 치폴레(Chipotle) 인수설에 대해 “치폴레를 인수하지 않는다”며 공식적으로 부인했어요. 역사상 최대 규모의 외식업계 빅딜이 될 수 있다는 소문이 돌며 시장의 큰 관심을 모았지만, 직접 선을 긋고 나선 것인데요. 스타벅스가 자체 경영 쇄신에 집중해야 할 시기에 막대한 비용이 드는 인수에 뛰어드는 것 아니냐며 우려했던 투자자들의 불안도 일단락되는 분위기입니다!

3년 안에 과학 대혁신 옵니다 🔬

쇼우즈 추 틱톡 최고경영자(CEO)가 향후 2~3년 안에 AI 덕분에 물리학, 바이오, 화학 등 과학 전반에 걸쳐 중대한 돌파구가 마련될 것이라고 전망했어요. 단기적으로는 AI의 영향이 과대평가될 수 있어도, 장기적인 잠재력은 오히려 과소평가되고 있다는 설명인데요. 실제로 틱톡의 모회사 바이트댄스도 신약 개발에 활용될 수 있는 AI 모델을 선보이는 등 과학 연구 분야로 보폭을 넓혀가고 있어요. 앞으로 AI가 인류의 과학 난제를 어떻게 풀어낼지 기대가 모입니다!

"반도체·전력 부족보다 무서운 건 자금 조달"

인공지능(AI) 열풍이 계속되는 가운데 컴퓨팅 인프라 수요를 맞추는 데 있어 가장 큰 걸림돌은 반도체나 전력 부족이 아니라 돈(자본)이 될 것이라는 글로벌 반도체 거물들의 경고가 나왔습니다.

12일(현지시간) CNBC에 따르면 싱가포르에서 열린 DBS 아시아 퓨처 포워드 콘퍼런스에서 브로드컴과 인텔의 최고경영자(CEO)들은 자본에 대한 접근성이 향후 AI 산업 성장의 최대 병목 현상이 될 수 있다고 입을 모았어요.

혹 탄(Hock Tan) 브로드컴 CEO는 "산업이 점점 고도화되는 모델을 구동하기 위해 인프라를 서둘러 구축하고 있지만 자금 조달이 반도체, 메모리 칩, 전력 부족보다 더 큰 장애물이 될 수 있다"며 "제가 생각하는 가장 큰 제약은 자본"이라고 강조했습니다.

립부 탄(Lip-Bu Tan) 인텔 CEO 역시 혹 탄의 우려에 동조했습니다. 탄 인텔 CEO는 "앞으로 직면할 도전 과제가 있다면 그것은 자본과 자본 조달 비용"이라며 치솟는 자본 비용에 대한 우려를 표했죠.

현재 AI 산업은 막대한 컴퓨팅 수요를 예상하고 데이터센터, 첨단 칩, 전력 인프라 등에 천문학적인 돈을 쏟아붓고 있습니다. 문제는 금리가 오르면 기술 기업들이 자금을 빌리는 비용도 함께 뛴다는 점이죠. 채권 수익률이 높아지면 데이터센터 건설이나 칩 구매에 드는 비용이 비싸져 당장 수익이 나지 않고 투자 회수까지 수년이 걸리는 AI 인프라 프로젝트의 경제성이 크게 흔들릴 수밖에 없는 상황입니다.

"당분간 호황 이어지겠지만…장기적으로는 수익성 증명해야"

과거의 공급망 병목 현상들은 점차 해소될 것이라는 게 두 CEO의 전망입니다. 탄 브로드컴 CEO는 "지난 2년 동안 일련의 병목 현상이 계속 나타났지만 결국 이겨냈다"며 "현재의 메모리 부족 사태도 1년 뒤에는 다를 수 있고, 웨이퍼(반도체 원판) 부족 현상도 2028년이나 2029년쯤에는 완화될 수 있다"고 내다봤습니다. 전력 부족 문제 역시 새로운 인프라가 가동되면서 나아질 것으로 기대했어요.

또한 두 CEO 모두 적어도 향후 2~3년간은 막대한 컴퓨팅 인프라 수요가 공급을 크게 웃돌 것이라며 단기적인 호황에는 변함이 없을 것이라고 확신했습니다.

하지만 장기적인 관점에서는 결국 수익성(ROI)이 생존의 관건이 될 전망입니다. 탄 인텔 CEO는 "장기적으로 사람들은 투자 대비 수익률(ROI)을 보고 싶어 할 것"이라며 기업들이 운영 효율성 개선이나 새로운 비즈니스 모델 창출을 통해 AI 투자가 실질적인 이익으로 돌아온다는 것을 증명해야 한다고 꼬집었습니다.

탄 브로드컴 CEO 역시 고도화된 AI 모델의 채택 속도가 시장의 기대에 못 미치거나 기술 발전이 정체기에 접어든다면 컴퓨팅 인프라에 대한 수요 자체가 꺾일 수 있다고 경고했어요. 즉, AI 투자를 유지하려면 단순히 칩을 사 모으는 것을 넘어 실제로 이 기술이 의미 있는 경제적 혜택을 가져다줄 수 있다는 것을 시장에 확실히 입증해야 할 때라는 뜻입니다.

인텔과 브로드컴의 주가는?

12일(현지시간) 인텔의 주가는 전일 대비 3.2% 하락한 101.35달러에 장을 마감했습니다. 브로드컴의 주가는 1.88% 내린 354.73달러에 장을 마감했어요.