마이크로소프트, 오픈AI에 100억 달러 투자 논의 💵

지연 끝에 나온 인텔의 서버용 칩

2023. 1. 10.

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2022년 1월 11일 (수)

🗞 글/기획 : 정혜민•노우진•김나연•심두보

🗞 제작/편집 : 이유림•강동현

📚 오늘 뉴스레터에는 머니레버슬립과 알에이치코리아가 함께하는 책 증정 이벤트가 있습니다 📚

NASDAQ 10,742.63 (▲1.01%)

S&P 500 3,919.25 (▲0.70%)

Dow 33,704.10 (▲0.56%)

필라델피아 반도체지수 2,721.29 (▲1.29%)

오늘의 미국장 소식 🇺🇸

•마이크로소프트, 오픈AI에 100억 달러 투자 논의

•지연 끝에 나온 인텔의 서버용 칩

•"데이팅 앱 범블, 주목하세요" (네이버프리미엄)

시장에 가면 🛒

•전기장비 섹터 : 달리는 전기차, 날아오르는 프레이어 배터리

월가의 말 💬

•투자자 야성 실종 : 캐서린 우드 (아크인베스트 매니지먼트 CEO)

오늘의 머슬TUBE 🎞

•미국주식 그냥 테슬라나 사면 될까? (이석근 작가)

💬 Editor's Comment 💬

2022년 4분기 실적 📑

2022년 4분기의 실적이 하나씩 나오기 시작합니다. 분기 보고서에는 중요한 내용이 너무도 많이 담겨 있지만, 이번에 반드시 확인해야 하는 한 가지는 ‘가이던스(혹은 아웃룩)’입니다. 상당수의 미국 기업은 지난 분기 실적 발표와 함께 올해 실적 전망치를 제시하게 되는데요. 우리는 여기서 개별 기업이 2023년을 어떻게 평가하냐를 직접적으로 확인할 수 있습니다. 만약 기업들이 시장의 예상보다 훨씬 큰 폭으로 가이던스를 조정하게 되면, 주가는 큰 폭으로 하락할 수 있죠.

기대를 뛰어넘는 4분기 실적과 가이던스가 나올 가능성이 높지 않으므로 분기 실적 발표 기대감에 미리 투자하는 전략은 지양해야 하겠습니다.

💰 마이크로소프트, 오픈AI에 100억 달러 투자 논의 (MSFT)

🤖 심두보 에디터

마이크로소프트가 대형 스타트업 투자를 고민하고 있어요 🤔

10일(현지시간) 블룸버그에 따르면, 마이크로소프트는 오픈AI에 100억 달러를 투자하는 방안을 논의하고 있습니다. 마이크로소프트는 이미 지난 2019년에 10억 달러를 이 스타트업에 투자한 바 있습니다.

대규모 투자를 하는 이유는? 🔍

이처럼 대규모 투자를 단행하는 배경에는 검색 엔진이 있습니다. 현재 세계의 검색 엔진 시장은 구글이 장악하고 있는데요. 마이크로소프트는 오픈AI의 ChatGPT를 활용해 구글에 도전하려 하고 있습니다. 마이크로소프트는 자신들의 검색 엔진인 빙을 오픈AI와 엮어 차별화된 검색 서비스를 제공하려는 것으로 보입니다.

ChatGPT는 다양한 주제의 질문에 상세한 설명으로 응답하며, 이 질의응답 형식은 사용자가 특정 주제를 완전히 이해할 수 있도록 합니다. 다만 아직 이 ChatGPT는 정보 출처에 대한 컨텍스트를 제공하지 않으며, 응답이 부정확할 수 있다는 단점이 있습니다.

주가가 올랐어요 📈

마이크로소프트의 주가는 10일(현지시간) 0.76% 상승한 228.85달러를 기록했습니다. 올해 들어 마이크로소프트 주가는 4.48% 하락했습니다. 같은 기간 S&P 500은 2.49% 상승했고요. 1월 10일 바클레이즈는 296달러이던 목표주가를 280달러로 내렸습니다. 하루 앞선 1월 9일 파이퍼 샌들러도 265달러에서 247달러로 목표주가를 하향 조정했습니다.

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💰 지연 끝에 나온 인텔의 서버용 칩 (INTC)

🤖 심두보 에디터

인텔이 서버용 칩을 출시했어요 💾

인텔이 10일(현지시간) 4세대 제온 스케일러블 프로세서를 출시했다고 밝혔습니다. 계획보다 다소 늦은 소식인데요. 3세대 칩이 출시된 시기는 2021년 2분기입니다. 이번 칩은 3세대에 비해 기본 컴퓨터 성능을 53% 향상시켜줍니다. 인공지능 추론과 학습 성능은 최대 10배 이상 높여줄 수 있습니다. 이 새로운 칩은 구글과 AWS의 데이터센터에 이미 탑재되어 있습니다. 구글과 AWS, 그리고 마이크로소프트는 세대 3대 클라우드 기업으로 분류됩니다.

치열한 경쟁 🥊

인텔의 위상이 과거에 비해 크게 낮아졌지만, 서버 시장에서는 다릅니다. 인텔은 서버용 칩에서 단연 독보적이죠. 그러나 도전이 거셉니다. AMD가 인텔의 점유율을 조금씩 빼앗아오고 있으며, GPU 부문의 절대 강자인 엔비디아도 CPU 시장으로 진입하고 있습니다. 때문에 이 서버용 칩 시장에서 인텔의 실수는 치명적인 결과로 이어질 수 있죠.

주가는 어때? 📈

인텔의 주가는 10일(현지시간) 0.44% 상승한 29.44달러에 정규 장을 마감했습니다. 올해 인텔의 주가는 10.14% 상승하며 좋은 모습을 보이고 있습니다. 다만 애널리스트들의 목표주가는 좋지 않습니다. 12월 13일 골드만삭스가 제시한 목표주가는 24달러에 그칩니다. 11월 22일 미즈호의 목표주가는 32달러입니다.

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전기장비 섹터 : 달리는 전기차, 날아오르는 프레이어 배터리

⚡️노우진 에디터 & 🤖 심두보 에디터

💡 주목할 섹터는?

9일(현지시간) 미국 증시가 혼조세로 마감했습니다. 업종별 희비도 극명하게 갈렸는데요. 임의소비재 섹터에 속한 완성차 업체들의 주가는 대거 상승 마감에 성공했습니다. 페라리 주가는 2.09% 올랐고, 스텔란티스 주가도 1.10% 상승했습니다. 이외에도 포드(0.87%), 혼다자동차(0.71%), 토요타자동차(0.70%) 등의 주가가 일제히 상승 곡선을 그렸어요.

🚘 인플레이션 둔화, 한숨 돌린 완성차 업체들

완성차 업체들에게 순풍으로 작용한 것은 이날 발표된 기대 인플레이션이었습니다. 이들 기업은 그동안 고물가와 고금리에 짓눌려왔는데요. 최근 인플레이션 압력이 해소되고 있다는 희망적인 신호들이 나오며 완성차 업체들에 대한 투자심리가 개선되고 있어요. 전날 임금 급등이 둔화되고 있다는 호재가 전해진 것에 이어 기대 인플레이션율도 낮은 수준으로 나타났죠. 또한 완성차 업체들에 대한 골드만삭스의 긍정적인 관측도 나와 투자자들의 이목을 끌었어요.

뉴욕 연방준비은행(연은)이 이날 내놓은 12월 소비자 전망 설문 결과를 보면, 1년 후 기대 인플레이션율은 5.0%로 나타났습니다. 11월 조사에 비해 0.2%포인트 하락한 수치입니다. 2021년 7월 이후 최저치이고요. 기대 인플레이션율은 실제로 기업의 제품이나 서비스 가격 결정, 노동자의 임금 인상 요구 등에 영향을 미친다는 점에서 물가 상승률과 큰 연관이 있습니다. 즉 기대인플레이션율이 떨어지고 있다는 건 상당히 고무적인 일이죠.

12월 소비자물가지수(CPI) 전망치도 희망적입니다. 블룸버그가 집계한 전문가 예상치를 보면, 에너지와 농산물을 포함한 헤드라인 CPI는 전년 대비 6.6% 증가입니다. 전월 기록한 전년 대비 7.1% 증가에 비해 작습니다. 변동성이 큰 에너지와 농산물을 뺀 근원 CPI도 전년 대비 5.7% 증가에 머물 것으로 예상됩니다. 실제 수치가 어떻게 나오는지는 지켜봐야겠지만, 11월에 비해 인플레이션이 둔화될 가능성이 크다는 게 긍정적이죠.

자동차는 그 특성상 고물가와 고금리에 취약합니다. 기본적인 가격대가 높고, 교체 주기가 깁니다. 때문에 고물가와 고금리에 시달리는 소비자들은 가장 먼저 자동차에 대한 소비를 자제하거나 구매를 미룹니다. 완성차 업체들에 대한 우려가 컸던 것도 이런 이유에서였습니다. 달리 말하면 잇따라 나오는 인플레이션 둔화 신호가 완성차 업체들의 주가에 모멘텀으로 작용할 수 있다는 겁니다.

골드만삭스가 내놓은 긍정적 전망도 완성차 업체들의 등을 밀어줬습니다. 8일(현지시간) CNBC에 따르면, 골드만삭스는 "ESG 펀드는 지금까지 신기술을 내세운 전기차 제조업체들을 선호하며 기존의 완성차 업체들을 배제했지만, 이 추세는 올해 반전될 것으로 예상된다"고 설명했습니다. 완성차 업체들이 전기차를 생산하는 등 친환경 기술로 수익 점유율을 높이면서 ESG 펀드의 투자 대상이 될 가능성이 높아졌다는 거죠. 또한 장기적인 추세로도 친환경 정책 등 수혜를 받을 수 있을 전망입니다.

🔋 완성차 업체들이 전기차 만들 때 필요한 것은?

완성차 업체들이 앞다퉈 전기차 사업을 확대하는 가운데 프레이어 배터리의 성장 가능성이 높게 점쳐집니다. 프레이어 배터리는 전기차 배터리 생산을 전문으로 하는 노르웨이의 스타트업인데요. 구체적으로 전기차나 에너지저장장치(ESS)에 사용되는 충전식 리튬이온 배터리를 설계하고 제조합니다. 덕분에 탄소중립이 중요한 가치로 대두되고 친환경 기조가 강화되는 상황에서 수혜를 입고 있죠.

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💬 투자자 야성 실종 💬

캐서린 우드 / 아크인베스트 매니지먼트 CEO

Last month, BBC reported that GOSH, a research hospital in the UK, base edited the genome of a 12-year-old girl, Alyssa, suffering from leukemia. She had failed dozens of therapies and had no more options. Seven months later, she is cancer- free. Not many investors know about it.

번역하면?

지난 달 BBC는 영국의 연구 병원인 GOSH가 백혈병을 앓고 있던 12세 소녀 알리사의 유전자 염기를 편집했다고 보도했습니다. 그녀는 수십 번의 치료에 실패했고 더 이상 가망이 없는 상태였죠. 7개월 후, 그녀의 암은 완치됐습니다. 이 사실을 아는 투자자는 많지 않습니다.

🍋 전경진 에디터

Editor's Comments🖋

'투자자들의 야성이 사라졌다.' 아크인베스트 매니지먼트의 캐서린 우드(캐시 우드) CEO가 트위터에서 언급한 이야기를 한 줄로 요약하면 이렇습니다. 그녀는 최근 주식 투자자들의 소극적인 태도를 비판하고 있습니다. 성장이 확실한 섹터, 기업의 주식을 매수하는 일조차 투자자들은 망설이고 있다고 꼬집죠.

그녀의 의견을 자세히 들여다 보겠습니다. 캐시 우드는 지난해 12월 BBC 보도를 끄집어냈습니다. BBC는 유전자(DNA) 편집 기술로 백혈병이 완치된 12세 소녀 알리사 사례를 보도했는데요. 알리사는 여러번의 치료에 실패했고, 더 이상 가망이 없는 상태라는 진단을 받았던 어린이였죠.

캐시우드는 해당 뉴스가 의학계에서는 큰 화제가 됐다고 말합니다. '백혈병 완치, 암 완치'의 기대감이 조성된 건데요. 하지만 신기하게도 이런 빅뉴스가 주식 투자자들 사이에서는 회자도 되지 못했다고 꼬집죠. 캐시 우드는 새로운 변화에 대한 뉴스에 둔감한 투자자들의 태도를 문제시하는 데요. 그녀는 더이상 투자자들이 성장주, 넥스트 '텐베거(10배 수익 기대주)'에 관심조차 두지 않고 있다는 의중을 내비치고 있습니다.

그녀는 투자자들의 야성을 촉구하고 있습니다. 과거 90년대 후반 인터넷기업에 대한 투자 열기와 지금을 비교하기까지 하는데요. 그때는 기술에 대한 투자자들의 관심이 지나쳤다면, 지금은 실종 사태라는 거죠. 그녀는 지금은 기술 완성도 높은 기업도 많고, 해당 기업들의 주가도 저가 매수 기회로 여겨질 만큼 저렴하다는 입장을 내비칩니다. 투자자들이 몸을 사리고 있을 때가 아니란 거죠.

여러분들은 캐시 우드의 의견을 어떻게 생각하시나요. 그녀는 테슬라 초기 투자자로 유명한 사람입니다. 덕분에 미래 성장성 있는 섹터와 기업을 고르는 선구안에 대해 많은 찬사를 받았죠. 하지만 현재 그녀의 명성은 예전만 못합니다. 증시 부침 속에서 그녀가 이끄는 아크 인베스트의 수익률도 처참하죠. 아크 이노베이션(ARK Innovation) ETF의 주가는 1년새 60% 이상 하락한 상태이기도 합니다.

더욱이 캐시우드의 주장은 주요 투자은행들과 다르기도 합니다. 투자은행들은 2023년에도 증시 부침이 이어질 것이란 의견을 내놓고 있죠. 자연히 과유불급이란 말을 떠올려 보게 됩니다. 적어도 올해는 안전성을 추구하는 것을 최우선 순위에 두되, 일부 유망한 성장주에 대해서 선별적인 관심을 가져보는 건 어떨까요.