📍 증시 포인트1: 멈춰버린 평화 회담과 '호르무즈 해협'의 긴장

OpenAI와 마이크로소프트가 파트너십을 전격 개편했어요! 🤝

이제 OpenAI는 마이크로소프트에 지급하는 수익 배분액에 상한선을 두기로 했고, 마이크로소프트의 클라우드뿐만 아니라 아마존이나 구글 등 다른 서비스도 자유롭게 이용할 수 있게 되었는데요. 양사의 전략적 동맹은 계속되지만, OpenAI가 독립적인 서비스 확장을 위해 더 넓은 선택권을 갖게 된 셈이라 앞으로의 행보가 기대됩니다.

메타의 꿈, 중국이 막아섰어요! 🚫

메타가 20억 달러를 들여 추진하던 AI 스타트업 ‘마누스(Manus)’ 인수에 대해 중국 정부가 공식적으로 불허 명령을 내렸어요. 싱가포르에 본사를 둔 마누스는 중국계 창업자들이 세운 기업으로, 중국 당국은 자국 AI 인재와 기술의 해외 유출을 막기 위해 이번 거래를 중단시킨 것으로 보입니다. 소위 ‘싱가포르 세탁’을 통해 미·중 규제를 피하려던 기술 기업들에게 이번 조치는 상당한 압박이 될 것으로 보여요.

에너지 거물 쉘, 캐나다 기업 '통큰' 인수! 🛢️

글로벌 석유 메이저 쉘(Shell)이 캐나다의 에너지 기업인 ARC 리소스를 164억 달러에 인수하기로 했어요! 이번 거래로 쉘은 하루 37만 배럴의 생산량을 추가로 확보하며 장기적인 석유 및 가스 자원 기반을 탄탄히 다지게 되었는데요. 본업인 에너지 사업 역량을 강화해 주주 가치를 높이겠다는 전략이라 앞으로의 성장이 더 기대됩니다.

도미노피자, 실적 부진에 주가 털썩! 🍕

도미노피자의 주가가 미국 내 매출 성장세가 시장 예상치를 밑돌며 8% 넘게 급락했어요! 러셀 와이너 CEO는 고유가와 한파로 인해 소비 심리가 위축된 점을 부진의 원인으로 꼽으며, 다른 외식 브랜드들도 곧 비슷한 어려움을 겪게 될 것이라고 경고했는데요. 그럼에도 불구하고 도미노피자는 경쟁사들의 매각 및 폐점 위기를 틈타 시장 점유율을 더욱 공고히 하겠다는 자신감을 내비쳤습니다.

마이크론, 시총 6000억달러 육박…샌디스크, 1년 새 3000% 폭등

메모리 반도체 기업인 마이크론과 샌디스크의 주가가 27일(현지시간) 일제히 상승하며 거침없는 랠리를 이어갔습니다. 멜리우스 리서치가 발표한 보고서에 따르면 AI 구동에 필수적인 메모리 수요가 2030년까지 강력하게 유지될 것으로 전망됐는데요. 이에 따라 마이크론은 월요일 5.6% 상승하며 지난 1년 동안 약 550%라는 경이로운 수익률을 기록했고 시가총액은 6000억달러에 육박하고 있습니다.

벤 라이츠 멜리우스 분석가는 마이크론에 대한 투자 의견을 매수로 상향하며, 향후 12개월 동안 주가가 41% 더 상승할 수 있다고 내다봤습니다. 라이츠는 “시장은 결국 AI가 가능하게 만든 비정상적일 정도의 마진 내구성과 수요 프로필에 대해 더 높은 가치를 지불하게 될 것”이라며 “현재 우리가 AI 사이클의 초기 단계에 머물러 있으며 메모리에 대한 필요성이 그 어느 때보다 강력하다”고 강조했어요.

샌디스크 역시 이날 8.1% 급등하며 지난 1년 동안 무려 3000%가 넘는 폭등세를 기록했으며 시가총액 1570억달러를 돌파했습니다. 마크 뉴먼 번스타인 분석가는 “수치 자체가 모든 것을 말해준다”며 “매우 강력한 메모리 가격에 힘입어 기업들의 실적 전망치가 대폭 상향 조정되고 있다”고 평가했어요. 샌디스크는 다음 주 분기 실적 발표를 앞두고 있어 투자자들의 기대감이 한층 고조된 상태입니다.

범용 메모리 부족에 따른 가격 폭등…5년 장기 계약 체결 확산

최근 메모리 가격의 폭등은 AI 데이터 센터의 핵심인 고대역폭메모리(HBM) 수요에서 비롯됐습니다. 마이크론과 삼성, SK하이닉스 등 주요 메모리 제조사들이 엔비디아와 AMD의 GPU에 직접 결합되는 HBM 생산에 범용 DRAM 공급 물량을 대거 투입하면서 일반 DRAM 시장의 공급 부족 현상이 심화된 것인데요. 이로 인해 DRAM 시장은 2분기 연속 전 분기 대비 30%의 고성장을 기록하고 있습니다.

이러한 여파는 소비자 시장으로 고스란히 전달되고 있습니다. 가트너는 올해 PC 가격이 약 17% 상승할 것으로 예측했으며 실제로 PC 내부에 들어가는 SSD 가격은 작년 12월 대비 2~3배나 폭등한 것으로 나타났어요. 특히 SSD에 들어가는 낸드(NAND) 플래시 메모리를 제조하는 샌디스크는 AI 서버용 데이터 저장 장치 수요가 급증함에 따라 유례없는 호황을 누리고 있습니다.

불안정한 공급 상황 속에서 대형 클라우드 기업(하이퍼스케일러)들은 경쟁사보다 먼저 물량을 확보하기 위해 3년에서 최대 5년에 이르는 장기 공급 계약을 체결하고 있습니다. 대표적으로 브로드컴은 이미 2028년까지의 메모리 공급 물량을 확보한 상태예요. 마이크론은 이에 대응하기 위해 싱가포르 낸드 공장 확장에 240억달러를 투입하고 뉴욕과 아이다호에 거대 팹을 건설하는 등 생산 능력 확대에 박차를 가하고 있습니다.

마이크론과 샌디스크의 주가는?

27일(현지시간) 마이크론의 주가는 전일 대비 5.6% 상승한 524.56달러에 장을 마감했습니다. 같은 날 샌디스크의 주가는 8.11% 오른 1070.20달러에 장을 마감했어요.