💵트럼프 국정연설, 주목할 포인트는?

실적은 '어닝 서프라이즈', 전망은 '글쎄'? 세일즈포스의 AI 딜레마

2026. 2. 25.

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2026년 2월 26일 목요일

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⭐️ 오늘의 증시

미국 증권시장이 25일(현지시간) 일제히 상승하며 마감했습니다. 특히 기술주 중심의 나스닥 지수가 1% 넘게 오르며 시장의 상승을 주도했는데요. 전날에 이어 상승세가 지속되면서 투자자들의 심리도 한층 개선된 모습입니다.

시장을 끌어올린 주인공은 단연 엔비디아와 오라클이었습니다. 엔비디아는 장 마감 직후 예정된 실적 발표를 앞두고 1.4% 상승하며 기대감을 모았습니다. 최근 'AI 거품론'이나 빅테크 기업들의 과도한 AI 투자 비용(자본 지출)에 대한 우려가 있었지만, 시장은 일단 엔비디아가 이번에도 강력한 성적표를 내놓을 것으로 믿는 분위기예요.

UBS의 울리케 호프만-부르카디 최고투자책임자(CIO)는 "시장의 자신감이 유지될지는 엔비디아 실적에 달려 있다"며 "주요 빅테크들이 최근 AI 관련 지출을 더 늘리겠다고 발표한 만큼, 시장은 엔비디아가 컨센서스(시장 예상치)를 상회하는 실적을 낼 것으로 기대하고 있다"고 분석했습니다.

📍 증시 포인트1: "AI, 적이 아니라 동지였다"

최근 소프트웨어와 사이버 보안 업종을 괴롭혔던 'AI 공포'가 다소 가라앉으며 관련 주식들이 일제히 반등했습니다.

그 배경에는 전날 발표된 앤스로픽(Anthropic)의 신기술 소식이 있었는데요. 앤스로픽은 생성형 AI인 '클로드(Claude)'를 기업들이 기존에 쓰던 구글 드라이브 같은 앱과 연결할 수 있는 기능을 내놓았습니다.

이게 왜 중요하냐면, 이전에는 AI가 기존의 소프트웨어 시장을 아예 대체해 버릴까 봐 투자자들이 겁을 먹었거든요. 하지만 이번 발표를 통해 AI가 기존 앱들과 '협업'하는 구조라는 것이 확인되면서, "기존 소프트웨어 기업들도 망하지 않겠구나"라는 안도감이 퍼진 겁니다. 덕분에 마이크로소프트와 팔란티어 같은 기업들의 주가도 함께 웃을 수 있었습니다.

📍 증시 포인트2: 트럼프의 '10% 관세' 확정과 국정연설

거시경제 측면에서는 도널드 트럼프 대통령의 행보가 눈에 띄었습니다. 트럼프 대통령은 당초 전 세계 수입품에 대해 15%의 관세를 부과하겠다고 위협했으나, 실제로는 지난 화요일 10%의 보편적 관세를 시행했습니다. 시장은 "15%보다는 낮아서 다행"이라는 일종의 안도 랠리를 보인 측면도 있습니다.

또한, 트럼프 대통령은 화요일 저녁 국정연설을 통해 향후 경제 정책의 청사진을 제시했는데요. 주목할 만한 포인트는 두 가지입니다.

첫째, 정부 지원 은퇴 계좌. 근로자들이 정부의 지원을 받는 은퇴 계좌를 이용할 수 있도록 하겠다는 제안을 내놓았습니다.

둘째, 기관의 주택 매수 금지. 대형 기관 투자자들이 단독 주택을 사들이는 것을 금지하겠다고 다시 한번 강조했습니다. 이는 최근 미국 내 집값 상승의 원인 중 하나로 지목되는 기업형 임대 사업을 겨냥한 것으로 보입니다.

오픈AI, 몸값이 더 뛴다? 💰

조슈아 쿠슈너의 쓰라이브 캐피털이 지난 12월 오픈AI에 약 10억달러를 투자했어요! 이번 투자는 기업 가치를 2850억달러로 평가해 진행된 별도의 우대 거래인데요. 현재 오픈AI는 기업 가치를 무려 8000억달러까지 끌어올릴 수 있는 1000억달러 규모의 초대형 펀딩도 추가로 마무리 중이라고 합니다. AI 대장주인 오픈AI의 몸값이 어디까지 치솟을지 정말 기대되네요!

빌 게이츠의 뒤늦은 고백 🤐

빌 게이츠가 최근 재단 직원들과의 타운홀 미팅에서 과거 두 번의 불륜 사실을 시인하며 고개를 숙였어요. 러시아 브릿지 선수 및 핵물리학자와의 관계를 인정하며, 최근 불거진 제프리 앱스토인과의 유착 논란에 대해 직접 해명에 나선 것인데요. 앱스토인과의 만남에서 불법적인 일은 없었다고 선을 그으면서도, 자신의 행동에 책임을 지겠다며 사과의 뜻을 전했습니다.

일본 MS, 압수수색 당했어요! 🔍

일본 공정거래위원회가 독점금지법 위반 혐의로 마이크로소프트(MS) 일본 지사를 전격 압수수색했어요! MS가 자사 클라우드 서비스인 ‘애저’ 고객들에게 경쟁사 서비스를 쓰지 못하도록 부당하게 제한했다는 의심을 받고 있기 때문인데요. 현재 영국과 유럽 등 세계 곳곳에서 비슷한 조사가 이어지는 가운데, MS 측은 당국의 조사에 적극적으로 협조하겠다고 전했습니다.

내 옆자리에 AI 동료가? 💻

앤스로픽이 사무직 직원의 생산성을 대폭 높여줄 '클로드 코워크'의 대규모 업데이트를 발표했어요! 이제 구글 드라이브나 지메일 같은 업무 도구와 직접 연결해 실시간 데이터를 활용한 전문적인 업무 보조가 가능해졌는데요. 단순한 챗봇을 넘어 모든 직장인이 "없어서는 안 될 필수 도구"로 느끼게 만드는 것이 앤스로픽의 야심 찬 목표라고 합니다.

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실적은 '어닝 서프라이즈', 전망은 '글쎄'? 세일즈포스의 AI 딜레마

출처 세일즈포스 홈페이지

500억달러의 '통 큰' 주주환원, 하지만 발목 잡은 미래 전망

글로벌 고객 관계 관리(CRM) 소프트웨어 기업인 세일즈포스가 시장의 예상을 뛰어넘는 성적표를 받아들었습니다. 세일즈포스는 회계연도 4분기(1월 31일 종료) 기준으로 매출 112억달러, 조정 주당순이익(EPS) 3.81달러를 기록했는데요. 이는 월가 전문가들이 예상했던 수치들을 모두 웃도는 결과입니다. 특히 매출은 전년 대비 12% 성장하며 최근 2년 중 가장 빠른 성장세를 보였습니다.

가장 눈에 띄는 대목은 무려 500억달러 규모의 자사주 매입 계획을 발표했다는 점입니다. 자사주 매입이란 기업이 시장에서 유통되는 자기 회사의 주식을 직접 사들이는 것을 말해요. 이렇게 하면 시장에 풀린 주식 수가 줄어들어 주당 가치가 높아지기 때문에, 보통 주주들에게 이익을 돌려주는 강력한 주주친화 정책으로 해석됩니다.

하지만 이런 '호재'에도 불구하고 세일즈포스의 주가는 시간외 거래에서 3%가량 하락했습니다. 바로 미래 실적 전망(가이던스)이 시장의 기대에 미치지 못했기 때문입니다. 세일즈포스는 2027 회계연도 매출을 458억~462억달러로 내다봤는데, 이는 시장 예상치인 460억6000만달러의 하단에 머무는 수준입니다. '지금은 잘 벌고 있지만, 앞으로의 성장 속도가 기대만큼 빠르지 않을 수 있다'는 우려가 시장에 찬물을 끼얹은 셈이죠.

"생성형 AI는 위기일까 기회일까" 시험대에 선 세일즈포스

최근 투자자들 사이에서는 '생성형 AI가 오히려 대형 소프트웨어 기업들의 성장을 방해하는 것 아니냐'는 걱정이 커지고 있습니다. 실제로 얼마 전 IBM의 주가가 급락하는 사건이 있었는데요. AI 도구가 코딩 작업을 너무 잘 도와주다 보니, 기존 소프트웨어 기업들의 역할이 줄어들 수 있다는 불안감이 반영된 결과였습니다.

세일즈포스는 이러한 우려를 '에이전트포스(Agentforce)'라는 AI 기술로 정면 돌파하려 노력 중입니다. 에이전트포스는 고객 서비스나 기업의 여러 업무를 자동으로 처리해주는 AI 기술인데요. 이번 분기에만 이 에이전트포스 관련 연간 매출이 8억달러를 넘어섰다고 발표하며 자신감을 드러냈습니다.

또한 세일즈포스는 데이터 관리 소프트웨어 기업인 '인포매티카'를 8억달러에 인수하고, 마케팅 기업 '퀄리파이드' 인수 계획을 밝히는 등 덩치를 키우며 AI 생태계를 확장하고 있습니다. 회사는 2030 회계연도 매출 목표를 기존 600억달러에서 630억달러로 상향 조정하며 장기적인 성장을 약속했습니다.

결국 현재 세일즈포스의 숙제는 명확합니다. 투자자들이 걱정하는 'AI로 인한 소프트웨어 시장의 변화'를 위기가 아닌 기회로 완벽히 바꿔 놓는 것이죠. 모건스탠리 분석가들이 "우리는 이제 막 시작 단계에 있다"고 언급한 것처럼, 세일즈포스의 AI 전략이 다음 분기에는 어떤 확신을 줄 수 있을지 지켜봐야겠습니다.