⭐️ 오늘의 증시

미국 증권시장이 20일(현지시간) 하락세로 거래를 마쳤습니다. 이날 투자심리를 짓누른 건 월마트였습니다. 미국 소매 부문을 대표하는 월마트가 실망스러운 실적 전망치를 내놓자, 소비가 둔화될 수 있다는 우려가 커지면서 시장에 하락 압력을 더했습니다. 게다가 경기선행지수도 하락하면서 악재로 작용했어요. 안 그래도 고점 부담이 큰 상황에서 소비 악화와 경기 둔화의 공포까지 겹치자, 투자심리는 얼어붙을 수밖에 없었습니다.

잠시 월마트 실적을 살펴보면, 전반적으로 시장의 예상을 뛰어넘는 호실적이었습니다. 그러나 실적 전망치를 보수적으로 제시한 점이 투자자들을 실망시켰어요. 이에 월마트 주가는 물론 경쟁업체들의 주가도 하락했습니다. RJ 오브라이언 앤드 어소시에이츠의 톰 피츠패트릭 애널리스트는 “월마트가 나쁜 가이던스를 제공한다면 주의를 기울여야 한다”며 “그것은 소비자가 고갈됐다는 의미일 수도 있기 때문”이라고 강조했어요.

📌 증시 포인트 : 경기 둔화의 징조

미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 1월 미국 경기선행지수가 전월 대비 0.3% 하락했다고 발표했습니다. 직전 달에는 0.1% 상승했으니 한 달 만에 하락 전환한 건데요. 심지어 낙폭도 시장 예상치였던 0.1%보다 컸습니다. 직전 두 달간의 상승분을 대부분 반납한 셈입니다. 경기선행지수가 발표된 직후 S&P500 지수는 순간 20포인트 이상 하락할 정도로 민감하게 반응했습니다.

콘퍼런스보드의 유스티나 자빈스카-라모니카 수석 매니저는 “소비자들의 미래 경기 전망이 악화한 점과 제조업 부문의 주간 근로시간 감소가 주요 하락 요인으로 작용했다”고 진단했습니다. 경기선행지수는 실제 경기 변화보다 앞서 움직이는 경제 지표들을 종합한 데이터인데요. 이 수치가 하락 전환했다는 건 가까운 미래에 경기가 나빠질 수 있다는 것을 의미합니다. 투자심리를 냉각시키기엔 충분한 소식이죠.

딜을 따낼 기업은 어디? 🙄

세일즈포스(CRM)가 마이크로소프트(MSFT), 구글(GOOGL), 오라클(ORCL)과 10억 달러 이상 규모의 새로운 클라우드 계약을 놓고 협상 중이에요. 현재 세일즈포스의 주요 클라우드 제공 업체는 AWS인데요. 이번 협상을 통해 다른 클라우드 서비스로 확장할 가능성이 높아 보입니다. 클라우드 의존도를 줄여 서비스 중단 리스크를 낮추려는 움직임으로 해석돼요.

경쟁? 사버리면 그만! 🥤

셀시어스 홀딩스(CELH)가 경쟁 에너지 드링크 브랜드 알라니 누(Alani Nu)를 인수하기로 했어요. 이번 M&A는 셀시어스의 창립 이래 최대 규모의 거래인데요. 딜의 규모는 18억 달러에 달합니다. 킴 카다시안, 패리스 힐튼 등 유명 인플루언서와 협업해 급성장하고 있던 알라니 누를 인수함으로써 성장 둔화를 타개하고 새로운 소비자층을 확보하려는 전략으로 보여요.

멕시코에 투자하는 넷플릭스(NFLX) 🍿

넷플릭스가 향후 4년 동안 멕시코에 10억 달러를 투자할 것이라 밝혔어요. 매년 약 20편의 영화 및 시리즈를 제작할 계획이라고 발표했습니다. 넷플릭스는 이미 <Club de Cuervos>, <로마> 등 멕시코 작품에 투자해왔는데요. 이번 투자로 멕시코 콘텐츠를 확대해 라틴 아메리카 시장에서의 입지를 강화하려는 모습입니다.

늘어나는 좀비차 🚗

중국 전기차 시장의 치열한 가격 경쟁으로 다수의 중소 자동차 업체가 퇴출되고 있는데요. 이에 해당 차량을 구매한 소비자들이 소프트웨어 기능 상실 및 유지 보수 문제를 겪고 있어요! 일부 소비자는 차량 시스템 해킹 및 불법 소프트웨어까지 동원해 기능을 복구하고 있는데요. 일각에서는 늘어나는 좀비차 사태에 테슬라(TSLA), BYD 등 시장 점유율이 높은 대형 브랜드로 소비자들이 더욱 쏠리게 될 것이라는 전망이 나와요.

2024년 4분기 실적 발표한 리비안

4분기 매출은 17억 3400만 달러로, 전년 동기 대비 31.86% 증가했습니다. 특히 직전 분기 매출은 8억 7400만 달러로 매우 부진했던 점을 감안하면, 4분기에 좋은 성과를 거둔 셈입니다. 이번 분기 매출은 LSEG가 집계한 애널리스트의 평균 예상 매출인 14억 달러보다 상당히 높았습니다.

수익성도 살펴봅시다. 영업손실은 여전히 상당한 규모를 보이고 있습니다. 4분기 영업손실은 6억 6100만 달러로 나타났는데요. 이는 전년 동기 15억 8100만 달러에서 크게 줄어든 수치입니다. 조정 희석 주당순손실(Non-GAAP)은 0.46달러로, 애널리스트들의 평균 예상 주당순손실인 0.65달러보다는 양호하게 나왔습니다.

리비안이 내다본 2025년은?

리비안은 2024년에 5만 1579대를 인도했습니다. 그리고 4만 9476대의 차량을 생산했죠. 그렇다면 2025년의 예상 인도량과 생산량은 어떻게 될까요?

리비안은 2025년에 4만 6000대~5만 1000대의 차량을 인도할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 이 범위의 중간값은 4만 8500대인데요, 이는 2024년의 인도량인 5만 1579대보다 상당히 낮은 수치입니다. 즉, 리비안은 2025년에도 상당히 험난한 시기를 보낼 것으로 보입니다.

리비안은 2025년에 16억 달러~17억 달러의 자본 지출을 예상하고 있는데요. 이는 2024년의 자본 지출 규모인 14억 1000만 달러보다 더 커진 금액입니다. 이렇게 자본 지출이 커지는 배경에는 2026년 출시 예정인 새로운 중형 전기차 R2가 있습니다.

R2는 기존 R1S(대형 SUV) 및 R1T(전기 픽업트럭)보다 작고 저렴한 모델입니다. R2는 보다 대중적인 시장을 겨냥한 전기 SUV로, 테슬라 모델 Y와 경쟁할 가능성이 큽니다. 리비안은 가격 접근성을 높여 전기차 시장 점유율 확대를 노리고 있습니다.

리비안의 주가는?

리비안의 주가는 20일(현지시간) 2.30% 하락한 13.61달러에 정규 장을 마감했습니다. 실적 발표는 장 마감 이후 이뤄졌는데요. 기대보다 좋은 실적 덕분에 이 기업의 주가는 애프터마켓에서 상승하는 모습을 연출했습니다.

노이즈 트레이더는 쉽게 말해 "감으로 투자하는 사람"을 가리키는 용어예요. 이들은 주가가 오를 것 같다는 막연한 느낌이나, 남들이 많이 산다는 이유만으로 주식을 사기도 해요. 마치 "이거 뜰 것 같은데?" 하고 따라가는 느낌이죠.

시장에는 분석을 기반으로 한 ‘신호’와 의미 없는 ‘소음’이 섞여 있어요. 노이즈 트레이더들은 이 ‘소음’에 휘둘려 감정적으로 매매를 하기 때문에, 시장을 요동치게 만들어요. 예를 들어, 강세장에서는 가격을 과하게 띄우고, 하락장에서는 패닉에 빠져 매도를 쏟아내기도 해요. 시장의 변동성을 키우는 것이죠.